台積電法說會行情提前上演，今天上漲1.8％，加上輝達股價再創歷史新高，激勵台股開高走高，收復2萬3000點大關，終場上漲206點，漲幅0.91%，收在23042點。

今日除息的台股ETF，也有11檔完成填息，包括006208富邦台50、00692富邦公司治理、00730富邦臺灣優質高息、00892富邦臺灣半導體、00905 FT臺灣Smart、00912中信臺灣智慧50、00927群益半導體收益、00934中信成長高股息、00943兆豐電子高息等權、00944野村趨勢動能高息、00952凱基臺灣AI50。

其中，有4檔是半導體或電子科技相關ETF。

展望台股，群益半導體收益ETF（00927）經理人謝明志指出，AI應用持續擴散，有助支持科技廠獲利成長態勢延續，台灣因科技供應鏈完整，於全球AI大勢中扮演重要供應商角色，亦可望持續從中受益，在AI長線趨勢明確、商機應用遍地開花下，台系半導體供應鏈仍有望雨露均霑，支撐未來獲利表現。整體而言，基於產業成長動能可期，台股半導體ETF更是長線布局一籃子優質半導體股的首選。

群益投信台股主動式ETF研究團隊表示，近期台股站穩所有均線之上，且大盤融資在2200多億元低量，籌碼亦未失控，仍相對有利後市表現，然考量短期關稅政策仍受關注，於市場訊息交錯下，股市呈區間波動可能性偏高，操作上更宜著重選股、靈活調整，而主動式台股ETF結合了ETF的投資便利性，以及主動式基金的靈活操作，能因應市況變化，快速的調整投資組合內容，更加適合用於當前變化多端的投資環境，尋求爭取超額報酬的機會。

主動群益台灣強棒 (00982A)經理人陳沅易表示，雖然美台關稅協商結果受到關注，不過未來影響程度評估將呈邊際效應下的遞減，加上在全球AI大趨勢方興未艾下，台系供應鏈商可望持續受惠，內需方面亦保有韌性，故整體而言中長期台股表現仍值關注。

在產業布局方面，AI仍是當前市場主流，台灣因具有完整的AI產業鏈，自IC設計、晶圓代工、封裝測試、伺服器等領域都具備強勁的競爭實力，相關類股表現值得關注；非電族群方面，則可留意生技、行動支付、高殖利率類股之表現。

保德信第二檔ETF：保德信全球藍籌ETF（009810），今天掛牌上市，終場上漲0.6％，沒讓當初參與申購的投資人失望，帳面首日出現獲利。

009810是全台首檔追蹤標普全球100指數的ETF，篩選出來的成分股除了美國指標企業，也涵蓋歐洲、日本和新興市場的龍頭企業，一檔掌握全球關鍵企業。

009810前十大成分股包括輝達(12.1%)、微軟(11.4%)、蘋果(9.5%)、亞馬遜(6.5%)、博通(3.9%)、Alphabet(A)(3.2%)、Alphabet(C)(2.6%)、摩根大通(2.4%)、禮來(1.9%)、埃克森美孚(1.5%)，國家布局分布以北美77.7%為主，歐洲14.5%第二，新興市場配置1.2%，現金與其他約6.6%。

009810經理人黃相慈表示，美國宣布一系列新的關稅政策，截至7月14日，公布稅率介於10%至50%不等，其中包括日韓的25%；加、墨、歐盟的30%；巴西更高達50%的關稅；先前貿易緊張關係最嚴重的中國，由於和美國達成在稀土礦物方面的協議，因此關稅由4月初提出的34%下調至30%，顯示出關稅並非無法協商，市場也期待在8月1日關稅正式生效之前能有更多轉圜空間。

黃相慈認為，面對關稅挑戰，大型跨國企業擁有「護城河優勢」，像是輝達、蘋果、LV這些大型跨國企業，都是產業龍頭與佼佼者，毛利率高、定價能力強，可以轉嫁成本，對企業獲利的影響性比中小型企業來的低，從而在不確定的貿易環境中依然保持穩定成長性。

關稅利空逐漸淡化，激勵資金回流台股基金，近1季規模成長近2成，優於整體境內基金表現，其中有23檔基金淨申購逾億元，包括復華、安聯、統一、國泰、野村、瀚亞等旗下招牌基金。

截至6月底，國內投資股票型(台股)基金規模月增356.1億元，來到5883.9億元，突破去年12月的5875.2億元，再創歷史新高；累計5、6兩個月台股多頭走勢，讓台股基金規模大進補，增加近千億元、增幅19.3%，優於整體境內基金的3.5%。

復華全方位基金經理人呂宏宇表示，若關稅政策不確定性消除，加以AI相關應用蓬勃發展，將支撐台股下半年走勢，因此仍採中性偏多操作，並以AI為布局成長題材主軸。

復華中小精選基金經理人趙建彰指出，美國ISM指數尚處低檔區，若關稅影響降低、Fed重返降息路徑後，美國經濟動能可望再提升，台灣經濟雖因高基期，使成長動能可能降低，仍可望正面發展，除以電子股為主，也會搭配內需消費、航空等傳產題材，掌握類股輪動投資機會。

00918大華優利高填息30經理人郭修誠表示，就產業面觀察，AI與高階製造投資動能未減、台灣出口回升，內外資輪動活絡，因此對台股整體中期仍偏多看待。建議聚焦具備成長性與法人買盤加持的主流多頭族群，包含高殖利率金融股，法人籌碼積極偏多操作個股、CSP業者資本支出上修受惠族群、美國AI基建台股受惠族群、記憶體漲價受惠族群，以及WWDC 2025受惠概念族群等。

大華銀投信建議，投資人可善用新入帳股利再投資，放大複利效果，但因美國總統川普的對等關稅政策不確定因素仍未完全消除，建議投資人可採定期定額方式，持續投資，降低價格波動風險。

00918成為存股族新寵，截至7月11日，規模已達816.65億元，2025年以來成長超過26%。

白宮政策急轉變，對中國解禁AI晶片，川普預計7/23將發表AI演說，進一步揭櫫發展AI的優先政策，另外，各大企業合計將投入700億美元發展人工智慧（AI）與能源產業。

法人預估，川普AI大建設出台，一方面維持美國對中國AI競賽優勢，另一方面確保美國有充足電力可供應AI資料中心的運作，預料建立新資料中心、擴建發電設施、升級電網基建設施以及AI培訓等，將作為下半年川普政策的新核心，尤其是美國能源供電穩定，事關國家安全範疇，是維持美國AI領先地位的關鍵，將帶動美國電力類股有望持續領漲，成為AI生態圈的下一個明星族群，下半年行情值得期待。

新光美國電力基建(009805)ETF經理人劉恆誌表示，美國AI發展的下一步，就是美國電力需求爆增與供電來源穩定性，預料被川普點名的擴建發電設施、升級電網基建設施等項目，下半年有望大啖美國新「國家安全」紅利商機，對電力類股構成直接利多，吸引資金回流能源ETF淘金。

根據CMoney統計至7/15止，以科技股為主的那斯達克指數，自4/8低點至成急彈35.43%，頻頻刷新歷史新高；投資美國電力基建類股為主的「NYSE FactSet美國電力基建息收指數」，同期間大漲31.37%，激勵AI、電力兩類ETF績效翻紅。